Cui bono, или Выиграет ли Россия от дальнейшей деглобализации?

Что получится, если глобальная экономика будет разделена железным занавесом? Такую экономическую антиутопию написали эксперты МВФ, показав, к чему приведет раскол мира на два блока, отказывающихся торговать друг с другом сырьем. Выпускник РЭШ, приглашенный профессор Института экономики и финансов Эйнауди (EIEF) Константин Егоров в колонке для GURU продолжил эту антиутопию. Он показывает, чем обернется для россиян сценарий, в котором два враждующих блока не торгуют друг с другом вовсе.

Военные конфликты последних лет – в первую очередь в Украине, но также на Ближнем Востоке и на Кавказе – привели к резкому усилению фрагментации международной торговли, хотя не они запустили этот процесс и не с ними связаны главные риски еще большего раскола глобальной экономики. С начала 2018 г. США вели торговую войну с Китаем, а главная угроза – это эскалация их конфликта из-за возможного вторжения Китая на Тайвань. Во многом из-за этого развитые страны встали на сторону США в чиповой войне против Китая за технологическое превосходство в производстве полупроводников. 

Многие международные организации делают прогнозы, что ждет мир, если он, как и во время Второй мировой войны, разделится на два блока, торговля между которыми прекратится. Конечно, буквально это слишком трудно представить, ведь даже в годы холодной войны СССР закупал зерно за рубежом и продавал нефть. Но такой экстремальный сценарий легче спрогнозировать, и он позволяет лучше понять, куда заведет мир деглобализация. Чего стоит ждать России и ее жителям при переходе к такому биполярному миру?

Сырьевой разлом

Поскольку российская торговля с ЕС уже упала примерно на треть к концу 2022 г., а технологическими товарами – больше чем на 80%, то России осталось не так много терять от дальнейшего сокращения торговых связей с Европой. А что произойдет, если ЕС и США уйдут не только из России, но и с других рынков? Теоретически их конкуренты могут выиграть, в том числе компании из России, которые экспортируют в основном сырье. Но к чему это приведет на практике?

Проверили это эксперты МВФ, смоделировав такой сценарий: вместо единого мирового рынка сырья появится два независимых друг от друга блока – «США – Европа» и «Китай», небольшой частью которого будет Россия. Эксперты предположили, что страны распределятся по будущим блокам примерно так же, как разделились при голосовании на Генассамблее ООН по вопросу о военном конфликте в Украине в марте 2022 г. Подавляющее большинство стран присоединилось к США и ЕС, а в противоположном блоке – страны, не поддержавшие требование немедленно вывести войска из Украины. В их числе помимо России и Китая оказались такие страны с огромным населением, как Индия и Пакистан, и часть нефтедобывающих, например Венесуэла, Иран, Азербайджан и т. д. 

Производство сырья распределилось неравномерно: в одном блоке определенного ресурса может сильно не хватать, а в другом, наоборот, он может быть в избытке. Поэтому для стран полное прекращение торговли между блоками означает серьезное изменение цен – рост или снижение в зависимости от того, больше этот блок потребляет или поставляет конкретный вид сырья.

Если бы баррель нефти в таком новом китайско-российском блоке стоил $200 или $300, то, вероятно, российские топ-чиновники не стали бы жаловаться, что им придется пересесть с немецких машин на китайские. Но эксперты МВФ спрогнозировали не рост, а падение цены на нефть больше чем на 25%. Примерно на столько же в их сценарии дешевеет и газ. Дело в том, что сейчас все вместе страны китайского блока производят нефти и газа больше, чем потребляют. Поэтому в случае мирового раскола энергоресурсы в этом блоке подешевеют, а в американском – подорожают.

Больше чем на 150% вырастут цены на железную руду, медь, кобальт, свинец, никель, марганец, но все вместе эти товары составляли чуть больше 1% от российского экспорта в 2021 г. На уголь приходилось почти 4% экспорта, но его цена вырастет не так заметно – процентов на 10. Из приятных новостей – кофе подешевеет на 75%, а какао станет почти бесплатным! Но это равновесие будет очень хрупким: переход одного крупного производителя сырья в другой блок может привести к резкому росту цен. Например, если всего лишь одна страна покинет китайский блок, то цены на какао вырастут на 800%. А если все развивающиеся страны присоединятся к китайскому блоку, то цена нефти рухнет процентов на 80.

А теперь выведем этот сценарий на следующий уровень и представим, что линия раскола пройдет по всей мировой торговле, которая разделится на два таких блока.

Берлинская стена в торговле

Помимо изменения сырьевых цен, что увеличит волатильность и доходов бюджета, и издержек внутренних производителей, дальнейшая деглобализация таит в себе и другие опасности для российских потребителей. Сейчас многие подсанкционные товары продолжают поступать в Россию через третьи страны, включая Китай, Турцию, Казахстан и др. Если все они окажутся в том же блоке, что и Россия, то уже не смогут поставлять россиянам не только подсанкционные, но и вообще любые товары из США и Европы. Это может показаться не столь уж страшным: китайские товары сейчас несравненно лучше китайских товаров 20 лет назад, а в будущем многие из них могут оказаться лучше западных. Проблема в том, что, во-первых, многие из россиян могут просто не дожить до этого времени, а во-вторых, перспективы самого Китая оказываются значительно хуже при снижении международной торговли (о перспективах экономики Китая читайте обзорную статью GURU).

Последние лет 70 мир становился все более глобализированным, и Китай, возможно, выиграл от этого больше других. Многие отрасли пользуются преимуществами возрастающей отдачи от масштаба: чем больше завод производит конкретного товара, тем лучше и дешевле у него это получается. Именно поэтому многие виды современных чипов производятся только на одном заводе в мире. Китай, например, производит больше 80% солнечных батарей в мире и 60% велосипедов, поэтому при разделении мира пополам китайский рынок многих товаров будет самым большим. Но сам Китай потеряет доступ к другой половине мира, и можно ожидать, что качество многих китайских товаров ухудшится, а цены вырастут, что негативно скажется на российских потребителях. 

Можно предположить, что возможным плюсом от деглобализации могла бы стать большая защищенность от внешних шоков. Например, в мире, разделенном на два лагеря, до России не дошел бы финансовый кризис 2008 г. (который уже не смог бы называться мировым), а до США и Европы мог бы не дойти коронавирус из Китая. Но эта полная защищенность – иллюзия: выросла бы уязвимость к другим шокам – внутри как страны, так и блока. Любая засуха или непогода в России приводила бы к гораздо большим скачкам цен на продовольствие (как сейчас происходит с гречкой), а справляться с коронавирусом пришлось бы без импортных аппаратов ИВЛ. Можно было бы забыть о стабильном доступе зимой ко многим свежим овощам и фруктам. Пожар на одном заводе мог бы парализовать значительную часть других предприятий (о таком примере читайте здесь). Другими словами, нам бы пришлось вернуться в ранний СССР, на жизнь в котором внутренние шоки влияли куда сильнее, чем сейчас, а многих инноваций приходилось ждать, не имея возможности просто скопировать их. 

Конечно, остается надежда, что до полного разделения мира на два враждебных блока не дойдет. Но сама угроза дефрагментации уже довольно существенно бьет по нашим карманам. Например, после 2022 г. не было сильного сокращения ни общего производства, ни потребления нефти во всем мире. Но только теперь приходится сначала везти эту нефть на танкерах из России через весь мир в Индию, а оттуда – в Европу. Цена этого недешевого путешествия – чистая потеря для благосостояния всего мира. 

Похожим образом страны сейчас готовятся к будущим конфликтам, например, субсидируют внутреннее производство многих товаров, чтобы снизить зависимость от поставок из «другого блока». Такая подготовка, конечно, снижает потери этой страны из-за потенциального конфликта, но одновременно является чистой потерей в эффективности для их жителей и для всего мира. Потерями, которые мы несем уже сегодня из-за будущего конфликта, которого может и не произойти.

Позиция авторов статей, публикуемых в рубрике «Мнения», может не совпадать с точкой зрения редакции GURU.