Зачем нам цифровые деньги

Что такое цифровой рубль

Это все тот же российский рубль, который будет эмитироваться ЦБ, но выпускаться он будет в цифровой форме дополнительно к существующим формам валюты – наличным деньгам и безналичным рублям на счетах. Как и они, цифровой рубль будет служить средством платежей, мерой стоимости и средством сбережения, то есть выполнять все основные функции денег. 

У каждого цифрового рубля будет свой уникальный код (по аналогии с серией и номером у банкнот).

Все три формы рубля будут абсолютно равноценными – один цифровой рубль всегда будет эквивалентен одному рублю наличными или безналичному рублю, а владельцы денег смогут свободно переводить их из одной формы в другую. Но банки могут устанавливать ограничения по конверсии в цифровой рубль средств со счетов, аналогичные существующим для снятия наличных, допускает регулятор: например, требование заранее предупреждать банк о снятии крупной суммы со счета или ограничение на снятие наличных в течение суток без такого уведомления.

Как пользоваться цифровым рублем

Для цифровых рублей у каждого клиента – человека или компании – будет только один индивидуальный электронный кошелек. На него можно будет зачислять цифровые рубли. Кошельки открываются непосредственно в платежной системе ЦБ. Пользоваться ими можно будет с помощью мобильных устройств и других носителей.

Сейчас регулятор рассматривает как вариант, когда клиент открывает кошелек напрямую в ЦБ, так и посредническую модель, когда сделать это можно будет в банках, например с помощью их приложений.

Главная фишка цифрового рубля, по задумке ЦБ, – то, что им можно будет пользоваться не только для мгновенных расчетов в онлайн-режиме, но и когда нет доступа к интернету и мобильной связи. Делать это можно, например с использованием технологий беспроводной связи, пишет регулятор.

Что даст цифровой рубль

В таком случае цифровой рубль объединит преимущества наличных и безналичных денег: быстроту и дешевизну расчетов (с применением онлайн-банкинга, банковских карт и сервисов мгновенных платежей) независимо от наличия связи, да к тому же бóльшую безопасность. По задумке ЦБ, цифровой рубль должен: 

- быть прост в использовании, поддерживать типовые платежные сценарии – например, перевод по номеру мобильного телефона;

- приниматься везде, как наличные;

- иметь высокую скорость выполнения операций;

- быть дешевым в использовании – издержки плательщика не выше, чем при использовании карт и других инструментов розничных платежей;

- быть надежным, с вероятностью сбоев, близкой к нулю;

- быть безопасным – люди должны быть уверены в низком риске потери средств на электронном кошельке вследствие взлома или мошенничества;

- легко конвертироваться в наличные и средства на счетах в банках.

Как использовать цифровой рубль

Население – для переводов и оплаты товаров и услуг, платежей в пользу государства;

бизнес – для получения платежей и расчетов с государством, контрагентами, финансовыми организациями, работниками;

государство – для расчетов, приема платежей и выплаты зарплат, пособий и других социальных выплат, а также чтобы автоматически отслеживать движение денег, выделяемых в рамках госконтрактов, – средства в цифровом рубле могут быть помечены специальным признаком, указывающим на допустимые цели их использования. Например, если государство выделило организации средства в цифровом рубле на социальные выплаты, их нельзя будет потратить на приобретение оргтехники;

рынки капитала – для расчетов за классические финансовые активы, а потенциально и для расчетов по сделкам с цифровыми финансовыми активами в режиме DVP (поставка против платежа).

Эффект цифрового рубля

Появление нового типа денег может иметь самые разные последствия, отмечает ЦБ. Перераспределение средств между средствами на счетах в банках и цифровым рублем может влиять на ликвидность банковского сектора и баланс банков, предупреждает ЦБ. Например, если пользователь пополняет электронный кошелек в цифровой валюте средствами со своего банковского счета в коммерческом банке, активы и пассивы банка в этот момент сократятся: пассивы – за счет сокращения остатков на банковском депозите клиента, а активы – за счет соответствующего одномоментного снижения его корреспондентского счета в ЦБ.

Чтобы попытаться повлиять на этот процесс, банки смогут повышать ставки по счетам клиентов, что, в свою очередь, повлияет на ставки по кредитам и динамику кредитования даже при неизменной ключевой ставке, предполагает ЦБ. Регулятор будет оценивать и учитывать возможные подобные эффекты при проведении денежно-кредитной политики.

Чтобы нивелировать риски для банков при введении цифрового рубля, ЦБ также обещает обеспечить доступ к своим операциям рефинансирования в необходимом объеме. Кроме того, он сможет использовать инструменты макропруденциальной политики, а также инструменты экстренного предоставления ликвидности, если, например, из-за внешнеэкономических факторов в какой-то момент подскочит спрос на наличные и следом – цифровой рубль (как обязательство Центрального банка), а значит, усилится потребность банков в ликвидности. 

Когда ждать выпуска цифрового рубля

ЦБ в докладе задает десятки вопросов о цифровом рубле. Ответы на них, комментарии и предложения к докладу принимает до конца года. Затем последуют общественные консультации, по итогам которых он планирует разработать концепцию цифрового рубля и опробовать его на ограниченном количестве пользователей. И только по результатам пилота будет приниматься решение о полноценном запуске цифрового рубля.

Пока не известно, появится ли он вообще, что уж говорить о сроках.

Тезисы подготовлены Борисом Сафроновым