.png)
.jpg)
Недаром говорят, что паршивая овца все стадо портит. Достаточно найти нарушения антиотмывочных правил в одном банке, чтобы пострадали другие банки страны и даже региона, фиксируют исследования.
Анна Левицкая
Как показывает анализ МВФ на основе данных стран Северной Европы и Балтии, недостаточный надзор в сфере ПОД/ФТ (противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма) и нарушения антиотмывочного законодательства влияют на репутацию не только банков, непосредственно вовлеченных в преступления, но и других банков.
Северная Европа и страны Балтии были выбраны для анализа неслучайно. За последние годы несколько крупных местных банков были обвинены в нарушении антиотмывочного законодательства: в 2018 г. – латвийский ABLV Bank и эстонский Versobank, в 2019 г. – Swedbank (филиалы в Балтике) и Nordea. Одним из наиболее громких стал скандал вокруг Danske Bank, крупнейшего банка Дании: в 2018 г. в СМИ появилась информация о том, что через его эстонское подразделение годами отмывались крупные суммы. Только в 2007–2013 гг. 44% всех депозитов банка поступило от клиентов-нерезидентов, а общая сумма сомнительных поступлений оценивалась приблизительно в 200 млрд евро. Danske Bank был вынужден закрыть эстонский филиал и выплатить штраф в размере более $2 млрд.
Такие скандалы не только бьют по репутации непосредственно вовлеченного в них банка, но и «заражают» другие финансовые организации. По подсчетам МВФ, акции банка – участника скандала в среднем падают на 11% (относительно других банков в ЕС), других банков в той же стране – на 5%, в регионе в целом – примерно на 4%. Чем крупнее банк, тем ощутимее будут последствия как для него самого, так и для всего сектора.
В то же время более ранее исследование обнаружило положительную взаимосвязь между штрафами, наложенными на банк, и доходностью его акций. Возможно, инвесторов радует, что дело закрыто и банк способен справиться с последствиями неправомерного поведения или что наложенный штраф меньше накопленной ранее экономической выгоды от неправомерных действий банка, предполагают авторы исследования.
Скандалы с отмыванием денег бьют по акциям не только банка-участника
Источник: МВФ, Refinitiv
Одновременно возрастает оценка кредитных рисков. Это, в частности, видно по увеличению CDS-спредов. CDS, или кредитно-дефолтный своп, позволяет его покупателю застраховаться от дефолта по обязательствам третьей стороны в обмен на регулярные платежи. Чем выше инвесторы оценивают риск дефолта, тем выше CDS-премия.
Финансовые преступления увеличивают риск-премии в банковском секторе
Источник: МВФ, Refinitiv
Рейтинговые агентства тоже пересматривают свои оценки, после того как в стране обнаруживают нечистый на руку банк. В 2018 г., когда разразился скандал вокруг Danske Bank, Standard & Poor’s предупреждало, что он может стоить суверенным бондам Дании наивысшего кредитного рейтинга (AAA), если ударит по привлечению внешнего финансирования в страну.
Внутри банковского сектора начинается перераспределение ликвидности. Пострадавшие банки, а также банки с похожей трансграничной активностью сталкиваются с оттоком депозитов, прежде всего других финансовых организаций и компаний. А вот другие местные банки могут, напротив, выиграть (как минимум в краткосрочной перспективе) благодаря перетоку денег к ним.
Пока одни банки теряют депозиты, другие их получают
Источник: МВФ
Есть и более долгосрочные последствия. Финансовые преступления подрывают доверие клиентов и инвесторов к банковскому сектору, увеличивают стоимость фондирования для банков и в конечном счете могут усиливать финансовую нестабильность, отмечал Национальный банк Дании. Банки из других стран могут сократить корреспондентские отношения с местными банками, усомнившись в их способности управлять рисками, или вообще уйти с местного рынка. Это может ограничить платежные и расчетные услуги и, как следствие, негативно сказаться на экономической активности местных предприятий и увеличить их издержки. Особенно сильно разрыв корреспондентских отношений бьет по малым и средним экспортерам и банкам.
Финансовые преступления дорого обходятся и экономике в целом. Размывание налоговой базы и перемещение прибыли стоят правительствам от $500 млрд до $600 млрд в год в виде упущенных налогов, всего же в год отмывается $1,6 трлн, оценивала ООН в 2020 г.
Незаконный вывод денег истощает внутренние доходы стран, которые могли бы быть использованы для развития, негативно влияет на уровень инвестиций, прежде всего частных, и сокращает уровень сбережений, говорится в исследовании Brookings Africa Growth Initiative. По данным его авторов, нелегальные финансовые потоки из Африки с 1980 по 2018 г. достигли $1,3 трлн. Страны Африки с высокими нелегальными финансовыми потоками в среднем тратят на 25% меньше на здоровье и на 58% – на образование.
Как отмывание денег сказывается на финсекторе и экономике
Источник: МВФ
Крупномасштабное отмывание денег может привести к оттоку иностранных инвестиций, спровоцировать политическую нестабильность и в целом подорвать доверие к правительству и институтам страны, предупреждают эксперты МВФ.
